Liquidity piv: mis daim ntawv thiab tus qauv nqi

Ib qhov taw qhia ntawm kev ua si yog theem ntawm liquidity. Nyob rau nws yog kwv yees li credit lub koom haum, nws muaj peev xwm nyob rau hauv tag nrho thiab them rau cov luag num rau lub sij hawm. Yog xav paub ntxiv txog dab tsi yog qhov liquidity ratios, cov mis rau ib tug tshiab tshuav nyiaj li cas rau lub xam ntawm txhua qhov taw qhia nyob rau hauv tsab xov xwm hauv qab no.

lub plawv

Liquidity - yog kev pab them nqi cov luag num ntawm lub tuam txhab cuab tam. Cov yav tas yog muab faib ua tej pawg nyob rau hauv lub sij hawm ntawm transformation mus rau hauv cov nyiaj ntsuab. Raws li qhov ntsuas no yog kwv yees li:

• lub peev xwm ntawm lub tuam txhab teb sai sai mus rau nyiaj txiag teeb meem;
• cov muaj peev xwm yuav ua tau kom cov cuab tam nrog ntau dua muag khoom tagnrho;
• muaj peev xwm rov qab mus rau cov nuj nqis.

degree ntawm liquidity

Tsis muaj liquidity yog qhia nyob rau hauv lub qhaj ntawv ntawm tau them tus nuj nqis thiab lus cog tseg. Peb muaj muag taag cuab tam, thiab nyob rau hauv lub phem tshaj cov ntaub ntawv - mus liquidate qhov chaw. Lub deterioration ntawm cov nyiaj txiag teeb meem no, ua nyob rau hauv qis profitability, tsis capital nyiaj ua lag luam los ntawm tus tswv, cov nyiaj them ncua sij hawm ntawm kev txaus siab thiab tus thawj xib fwb ntawm cov nyiaj txais.

Ceev ratio (formula rau xam ntawm qhov nqi koj tshuav ntawv yuav tsum tau muab nthuav hauv qab no) qhia tau hais tias lub peev xwm ntawm lub economic yam khoom them rov qab los ntawm uas twb muaj lawm nyiaj nyob rau hauv cov nyiaj. Tam sim no solvency yuav cuam tshuam rau kev sib raug zoo nrog cov neeg muas zaub thiab lwm. Yog hais tias lub enterprise yog tsis muaj peev xwm them rov qab rau lub sij hawm, nws txuas ntxiv hav zoov yog nyob rau hauv tsis ntseeg.

Tej piv (Formula rau xam qhov nqi koj tshuav yuav yuav sawv cev hereinafter) txiav txim los ntawm tus piv ntawm cov cuab tam thiab liabilities ntawm lub koom haum. Cov ntsuas yog muab faib ua plaub pawg. Ib yam li ntawd, tej liquidity ratio (formula rau xam ntawm qhov nqi koj tshuav uas yuav tsum tau rau lub tsom xam ntawm kev ua si), yuav tsum tau txiav txim nyias rau ceev ceev thiab qeeb-tsiv cuab tam thiab liabilities.

cuab tam

Liquidity - muaj peev xwm ntawm cov tuam txhab uas muag tsim ib co nyiaj khwv tau los. Cov kev ceev ntawm tus txheej txheem no yog precisely qhia piv. Cov mis rau muab xam rau ntawm qhov nqi koj tshuav ntawv yuav tsum tau muab nthuav hauv qab no. Lub siab dua nws yog, qhov zoo ntawm lub tuam txhab "nyob rau hauv nws ob txhais taw".

Proranzhiruem cov cuab tam nyob rau ntawm lawv hloov dua siab tshiab npaum li cas mus rau hauv cov nyiaj ntsuab:

• nyiaj nyob rau hauv cov nyiaj thiab nyob rau hauv lub thawv chaw ua hauj lwm;
• cov nqi kho mob, Txhab nyiaj kev nyab xeeb;
• Tsis yog tus twg yav tas los vim cov nuj nqis rau lwm tus, nyiaj txais, nyiaj ntawm lwm tuam txhab uas muag;
• khoom siv;
• khoom;
• lug;
• WIP.

Tam sim no faib lub cuab tam ntawm cov nram qab no pawg:

• A1 (feem kua) nyiaj ntsuab nyob ntawm tes thiab nyob rau hauv lub bank, shares ntawm lwm tuam txhab uas muag.

• A2 (muag sai sai): luv luv-term cov nuj nqis ntawm counterparties.

• A3 (qeeb-tsiv): stocks, WIP, ntev-lub sij hawm finvlozheniya.

• A4 (ib qho nyuaj rau siv) - uas tsis yog-tam sim no cov cuab tam.

Kev cuab tam belongs rau cov pab pawg neeg ntawd, los yog nyob ntawm seb cov kev siv. Piv txwv li, rau ib lub tshuab-tsev Hoobkas tshuab dhos yuav xa mus rau lub "khoom stocks", thiab lub tsev ua tshwj xeeb tshaj yog rau cov exhibition - rau cov uas tsis-tam sim no cov cuab tam nrog ib tug pab tau neej rau ob peb xyoo.

liabilities

ratio, qhov nqi koj tshuav ntawm lub mis yog sawv cev hauv qab no, txiav txim siab los ntawm tus piv ntawm cov cuab tam rau liabilities. Cov yav tas yog tseem muab faib ua tej pawg:

• P1 - lub feem ntau demanded cov luag num.
• P2 - nyiaj txais nrog ib lub sij hawm uas mus txog rau 12 lub hlis.
• P3 - lwm yam long-term txais nyiaj.
• P4 - lub tuam txhab reserves

Cov kab ntawm txhua tus ntawm cov pab pawg yuav tsum coincide nrog cov neeg kawm ntawv ntawm liquidity ntawm cov cuab tam. Yog li ntawd, ua ntej mus rau lub laij nws yog ntshaw kom txawj tej yam ntxiv cov accounting ntaub ntawv.

nyiaj tshuav daim ntawv liquidity

Rau ntxiv suav yuav tsum tau muab piv monetary kev ntsuam xyuas pawg. Qhov no yuav tsum tau nqa tawm xws li ratios:

• A1> A1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

Tshwj tsis yog tias nram qab no tej yam kev mob yog tua thawj peb, ces ib tug plaub yuav muab qhov chaw cia. Txawm li cas los, tsis muaj nyiaj rau ib tug ntawm cov pab pawg ntawm cov cuab tam yuav tsis tau offset los ntawm ib tug surplus nyob rau lwm yam, raws li quick-nyiaj txiag yuav tsis hloov qeeb-tsiv cuab tam.

Nyob rau hauv thiaj li yuav ua ib tug kev ntsuam xyuas xam coefficient general liquidity. Cov mis rau qhov nqi koj tshuav:

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (A1 + (1/2) * S2 + (1/3) * P3).

Cov zoo li tus nqi ntawm - 1 los yog ntau tshaj.

Ntawm tej ntaub ntawv tsis meej puv npo. Ib tug xav paub ntau dua xam ntawm lub solvency ntsuas nqa tawm los ntawm cov pab pawg neeg.

tam sim no liquidity

Lub peev xwm ntawm ib tug ua lag ua luam qhov chaw them rov qab rau luv luv-term liabilities ntawm tag nrho cov cuab tam qhia tau hais tias tam sim no piv. Cov mis rau qhov nqi koj tshuav (kab zauv):

Kr = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Muaj kuj yog lwm algorithm los ntawm cov uas los mus laij lub tam sim no piv. Cov mis rau qhov nqi koj tshuav:

K = (Oa - long-term CLE - founders nqi) / (.. Quav liabilities) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Lub siab dua qhov Performance index nqi, lub zoo dua cov kev them nyiaj. Nws cov yam ntxwv tseem ceeb yog payment rau txhua ceg ntawm ntau lawm, tab sis nyob rau nruab nrab ntau yam ntawm 1,49-2,49. Tus nqi tsawg tshaj li 0.99 qhia lub tuam txhab them tsis taus nyob rau hauv lub sij hawm, thiab ntau tshaj 3 - ib tug siab kev faib ua feem ntawm tsis siv cov cuab tam.

Lub coefficient qhia lub solvency ntawm lub koom haum, tsis yog tam sim no tab sis kuj nyob rau hauv cov xwm txheej ceev. Txawm li cas los, nws tsis yeej ib txwm muab tag nrho cov duab. Nyob rau hauv coj mus muag qhauj lub ntsuas no yog qhov tsawg normative, thaum ntau lawm - feem ntau ntau.

thaum muaj xwm ceev liquidity

Lub peev xwm ntawm ib tug ua lag ua luam qhov chaw them cov nuj nqis vim ceev cov cuab tam rho tawm khoom kias qhia cov ceev ratio. Cov mis rau qhov nqi koj tshuav (kab zauv):

KSL = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

los yog:

K = (lub sij hawm. DZ + lub sij hawm. Finvlozheniya + DS) / (lub sij hawm. Muaj cov nyiaj txais) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Nyob rau hauv kev xam xyuas no piv li yav dhau los stocks yog tsis ntes. Los ntawm ib qho nyiaj txiag taw tes ntawm view, lub realization ntawm lub cuab tam ntawm cov pab pawg neeg yuav coj lub tuam txhab lub biggest losses.

Cov zoo li tus nqi ntawm - 1.5 min - 0.8. Qhov no qhia no qhia cov kev faib ua feem ntawm liabilities uas yuav tsum tau them los ntawm cov nyiaj ntsuab ntws los ntawm kev khiav hauj lwm ua ub no. Yuav kom nce tus nqi ntawm qhov ntsuas no yuav tsum nce tus nqi ntawm tus kheej cov nyiaj thiab nyiam ntev-lub sij hawm cov nyiaj txais.

Raws li nyob rau hauv lub yav dhau los cov ntaub ntawv, cov nqi ntawm cov index yog ntau tshaj 3 qhia irrationally ncaav capital qauv, uas yog tshwm sim los ntawm ib tug qeeb-tsiv cov lus nug thiab nyiaj nkag los txoj kev loj hlob.

tsis liquidity

Lub peev xwm ntawm ib tug ua lag ua luam qhov chaw them rov qab cov nqi vim cov nyiaj ntsuab flow qhia cov nyiaj ntsuab ratio. Cov mis rau qhov nqi koj tshuav (kab zauv):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

Cov zoo li tus nqi ntawm - ntau tshaj 0.2 min - 0.1. Nws qhia tau hais tias 20% ntawm lub sij hawm liabilities lub koom haum yuav tau them tawm sai li sai tau. Dua li ntawm qhov txhob txwm theoretical yuav tshwm sim yuav tsum tau ceev them rov qab ntawm tag nrho cov nyiaj txais, koj yuav tsum tau mus xam thiab txheeb xyuas cov piv ntawm meej liquidity. Cov mis rau qhov nqi koj tshuav:

K = (Short. Finvlozheniya + DS) / (Short. Cov nyiaj txais) = A1 / (Π1 + Π2).

Cov suav kuj siv lub tseem ceeb heev piv. Cov mis rau qhov nqi koj tshuav:

CCl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

lwm yam kev ntsuas

capital Maneuverability: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Nws txo nyob rau hauv muaj zog yog pom raws li ib tug zoo tshaj, vim hais tias ib co ntawm cov nyiaj khov nyob rau hauv khoom kias thiab kev nyiaj nkag los, yog tso tawm.

Cov qhia tawm ntawm cov cuab tam nyob rau hauv qhov nqi koj tshuav ntawv (qhov nqi koj tshuav ntawm cov kev tshwm sim - A4) / sib npaug ntawv tag nrho.

Ntawm tus kheej nyiaj: (A4 - A4) / (AB - A4).

Lub koom haum yuav tsum muaj tsawg kawg yog 10% ntawm nws cov nyiaj nyob rau hauv lub capital qauv.

Net ua hauj lwm capital

Qhov no qhia qhia qhov txawv ntawm tam sim no cov cuab tam thiab nyiaj txais them. Qhov no yog ib sab ntawm lub capital, uas yog tsim nyob rau ntawm cov nuj nqis ntawm ntev-lub sij hawm cov nuj nqis thiab kev ncaj ncees. Cov mis rau tus muab xam yog raws li nram no:

Net capital = o - luv luv-term txais nyiaj = p 1200 - p. 1500.

Qhov tshaj ntawm tam sim no cov cuab tam tshaj liabilities qhia tau hais tias lub tuam txhab muaj peev xwm them tawm cov nuj nqis, muaj reserves rau expansion. Standard tus nqi - siab tshaj zero. Tsis ua hauj lwm capital qhia txog cov tsis ua hauj lwm ntawm lub koom haum them rov qab cov nyiaj npaj, thiab ib tug tseem ceeb tshaj ntawm - nyob rau irrational siv ntawm cov kev pab.

Piv txwv li

Thaum lub nyiaj tshuav daim ntawv xws li:

• Nyiaj (DS) - 60 000 rubles.
• Luv-lub sij hawm kev nqis peev (kph) - 27 000 rubles.
• Accounts nkag los (DZ) - 120 000 rubles.
• OS - 265 txhiab rubles ..
• IA - 34 txhiab rubles ..
• Khoom kias (PL) - 158 000 rubles.
• Long-term txais nyiaj (CP) - 105 000 rubles.
• Luv-lub sij hawm credit (CC) - 94 000 rubles.
• Long-term nyiaj txais - 180 txhiab rubles ..

Peb yuav tsum tau los mus laij lub coefficient ntawm tsis liquidity. Lub xam mis yog:

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

Cov zoo li tus nqi ntawm - ntau tshaj 0.2. Lub tuam txhab muaj peev xwm them 43% ntawm cov lus cog tseg los ntawm cov nyiaj nyob rau hauv lub account ntawm lub tsev txhab nyiaj.

Peb xam tus ceev ratio. Cov mis rau qhov nqi koj tshuav:

KSL = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1.09.

Qhov tsawg kawg nkaus tus nqi ntawm lub Performance index - 0,80. Yog hais tias lub tuam txhab siv tag nrho cov muaj txhais tau tias, nrog rau cov nuj nqis ntawm tshuav luag nqi, tus nqi no yuav 1.09 lub sij hawm uas twb muaj lawm cov luag num.

Peb xam cov tseem ceeb heev piv. Cov mis rau qhov nqi koj tshuav:

CCl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1.628.

txhais lus ntawm tau

By lawv tus kheej, coefficients tsis muaj lub ntsiab lus, tab sis nyob rau hauv lub ntsiab lus teb ntawm slots lawv piav nyob rau hauv kom meej cov kev ua ub ntawm lub tuam txhab. Tshwj xeeb tshaj yog yog hais tias lawv yog supplemented los ntawm lwm yam kev ntsuas xam thiab xav paub saib xyuas ntawm cov cuab tam uas lees paub rau hauv ib lub kab ntawm qhov nqi koj tshuav.

Illiquid stocks yuav tsis ua sai sai los yog siv nyob rau hauv ntau lawm. Lawv yuav tsum tsis txhob coj mus rau hauv tus account nyob rau hauv lub xam ntawm tam sim no liquidity.

Lub koom haum, uas yog ib feem ntawm lub tuav pab pawg neeg, nyob rau hauv kev xam xyuas cov coefficient ntawm liquidity nrog receivables thiab payables yog tsis tau sau. Theem zoo qhia solvency raws tsis liquidity coefficient.

Muaj ntau cov teeb meem yuav ua rau overestimation ntawm cov cuab tam. Muaj nyob rau hauv lub xam ntawm rov qab tsis zoo li cov nuj nqis ua rau tsis yog (txo) kev soj ntsuam ntawm solvency, erroneous cov ntaub ntawv rau cov nyiaj txiag qhov teeb meem ntawm lub koom haum.

Nyob rau lwm cov tes, cov cais tawm los ntawm lub xam ntawm cov cuab tam, qhov tshwm sim rau muab cov nyiaj khwv tau los ntawm uas yog tsawg tsawg, mus cuag ntxawg liquidity ntsuas qhov tseem ceeb yog tsis yooj yim.